导读
申静邈：国家级生猪大数据中心数据应用科负责人，美国斯蒂文斯理工学院理学硕士，生猪行业超5年相关行业研究经验，农业农村部信息中心挂职锻炼。
核心观点：之一个就是产能去化的程度；第二个生猪疫情的蔓延趋势；果不其然在6月底生猪疫情，特别是非瘟，又席卷而来，而且这一次的蔓延的趋势要更严峻。第三个就是消费复苏情况；最后一个“一”是跟以往不同的，之前的是关注二次育肥，今天的是政策面的一些发现。接下来就跟大家做一个详细的分析。
正文
各位牛钱网的观众大家好，今天很荣幸跟各位做一个分享交流。我今天主要是想分享四个问题，实际上是“三加一”，我在4月23号也跟分享了“三加一”，但是今天有些不同。之前的“三加一”是大家一定要在二季度关注三个点，之一个就是产能去化的程度；第二个生猪疫情的蔓延趋势，果不其然在6月底生猪疫情，特别是非瘟，又席卷而来，而且这一次的蔓延趋势要更严峻。第三个就是消费复苏情况；最后一个“一”是跟以往不同的，之前是关注二次育肥，今天的是政策面的一些发现。
01产能去化
首先是产能去化。从去年开始，我们一直在监测西南地区生猪产业的一些重要数据，比如能繁母猪，仔猪，育肥猪，中大猪的存栏出栏情况，今天来说5月份的数据。
我们观察到西南地区生猪规模养殖场的能繁0.2%左右，实际从1月份开始，农业农村部公布的数据是-0.6%。意味着去产能正式开始，很多朋友都在问，这个去产能周期到底有多长，底部有多长？当时我回答的是：去产能的幅度有多大，很大程度上决定了底部周期有多长。相信去产能这条逻辑线的朋友，应该能明白我说的什么意思。
但实际上从1月份的数据来看，去化程度都没有超过1%。当时我就说，大家一定要密切2月底农村农业部公布的产能去化程度数据，这个指标超过1%，才意味着真正的产能去化开始。
目前5月份的数据还是0.6%（绝对值），没有超过1%，大家可以看到现在生猪的行情，一直在底部徘徊，而且这个周期的底部和去年以及前年又不一样，以往的底部价格要低很多，但是底部徘徊的时间比较短。但是今年一直在6.5-7.5底部徘徊，我用四个字总结现在的行情叫做“钝刀剁肉”。
今天我看到了王博士发了个朋友圈说“现在我们大概每一头猪亏个100多块钱，不超过200块钱。”虽然说看着亏损单价不高，但是这个周期是非常长的，累计的亏损量是很多的。去年前年可能价格低很多，甚至一头猪亏损几百块钱，但是那时候底部的时间很短，两个星期左右价格又往上走了。所以我个人分析，目前产能去化的程度比较低，还没有正式开始的原因有三个。
之一个原因就是在西南地区，特别是重庆，四川在今年有很多新建产能。因为我们有西南地区的数据支撑，所以只针对西南地区监测的情况。我们发现西南地区有很多养殖厂在之前是没有记录的，恰恰在今年的1月份，2月份，3月份的时候，特别是母猪的育种场的厂区新建产能一下就多了起来，所以之一个原因，我个人认为是存在新建产能，或者叫产能的惯性增加。
第二个原因就是现在处于“钝刀剁肉”行情，有些规模养殖场觉得还耗得起，不像去年前年那样现金流突然就紧张，今年的现金流是非常缓慢的在减少。对于规模的市场来说，去化的主观能动性是比较少的。
第三个原因就是本该今年上半年爆发的生猪疫病没有爆发，反而是在5月底逐步在爆发，所以导致被动去化的量也不大。
02生猪疫病
接下来就是生猪疫病情况，其实目前来看，今年的生猪疫情是比较异常的，根据往年的这个监测，特别是在川渝地区，在3、4月是梅雨季节，是比较容易爆发非洲猪瘟的，但是今年没有爆发，反而爆发更多的是仔猪的腹泻、蓝耳病。但是在5、6月份天气逐渐变暖的时候，川渝地区开始爆发非洲猪瘟，所以说今年的生猪疫情比较异常。
在6月中上旬，我参加了当地区 *** 举办的非洲猪瘟调度会，当时领导针对今年猪瘟情况总结了八个字啊：多点爆发，局部蔓延。这个已经是比较严峻的情况了，为什么会在这个异常的时间节点爆发非洲猪瘟呢？我分析有几点原因：
之一个原因就是心态的放松。根据我这几年的监测，川渝地区的规模厂，针对非洲猪瘟的疫情防控的意识，是在逐步加强。举个例子，以往如果有养殖厂需要申请产业金融贷款，银行包括保险公司的人会到猪厂里面做一个贷钱的调查，但是到从今年开始，养殖场特别是规模养殖厂一律不准任何人进猪厂，包括银行贷款的人，这就是养殖户防控意识的提高。所以在3、4月份本该猪瘟最严峻的时间点过去了，没有个疫情的蔓延，大家在4月，5月份的时候，心态可能就放松了。
第二个原因就是现在猪价低迷，导致猪厂管理方面的松懈。比如我们在调研的时候就发现养殖厂与养殖厂之间的流转，比如生猪出栏存栏过程中的管理放松了，包括运输方面的管理也放松了。
第三个原因就是一些政策方面的补贴以及保险的理赔周期比较长，导致养殖户不愿意让猪正常的淘汰，可能会提前做一些动作，反而也加重了生猪疫情的爆 *** 况。在重庆是有生猪保险的，比如养殖户买了生猪保险，那么理论上来说，这头猪不管是什么原因死了，只要买了生猪保险，保险公司都会进行理赔，虽然理赔的钱没有卖活猪赚的多，但至少还是有保证的。如果这条猪出现了非正常死亡，养殖户会进行无害化处理，就会有无害化处理的补贴。这些都一定程度上能够解决一些现金的问题。但是不管是保险还是补贴，周期都比较长，导致生猪疫病的爆发。
03消费恢复
最后来说消费的恢复，我也在看一些研报，说今年国内的经济可能要二次触底，之一次触底是在去年年末，今年年初的时候，第二次触底可能就在5、6月份，我觉得还是有一定道理的。其实自从疫情放开之后，国内消费主要看二季度情况，重头戏是五一节。个人感觉上来说，五一整个的消费是不错的，从旅游情况可以看出是和疫情之前形成一个对比。但是从统计局公布5月份的一些数据来看，实际上5月份或者二季度的消费情况都是不及预期的。包括刚过去的端午节，整个消费可能还赶不上五一节。所以消费的恢复是不及预期的。
以上就是“三加一”的三大板块：产能去化程度、生猪疫病情况、消费的恢复情况。关注二次育肥，在3月中下旬的时候，有一部分二次育肥的人开始蠢蠢欲动了，当时有一波上涨，现在我就不想再提二次育肥了。
04政策面
接下来跟大家分享“一”：政策面。分析逻辑我都非常关注政策面，可能有些朋友觉得这个东西比较虚，但是我觉得关键的节点你要去看去听，官方的一些意见，不管是协会，公众号，专家，可能意有所指，内容本身不是最重要的，在什么样的情况下，猪价什么样的情况下，企业亏损多少的情况下说了这句话，前因后果可能是更重要的。
之一个我认为在官方的层面，有意想让生猪市场让市场主导。比如说我们关注发改委，在去年头部企业、上市企业来开会，得有两三次，布置一些工作，对猪价呀，产能啊，有一些安排指示。到今天6月25号这么半年了，持续亏损，反而官方的动作还变少了，我个人认为，实际上是不正常的，或者叫做不正常的正常，让市场做大，让大家自己去选择，尽可能少去干预。我们说的收储，河南省开始地方收储，但是全国性的收储还没有来，我觉得这些东西都是值得细细品味的。
第二个，在后面产能调控，我觉得可能有一定概率会去调整。我们现在的产能调控是分了几条线，正常绿色，红色，橙色，这几条线都是按照能繁母猪存栏量的尺度来画的。生产性能提高很多了，这个尺度可能有一定的问题，有些人说，我们现在养殖成本也降低了，还是那条线也不行。
我个人觉得可能下半年或者明年初，有可能在产能调控的政策上有调整。
